Se você é um cliente do Reino Unido ou da União Europeia
O que é o Rende+ e por que é um investimento de baixo risco?
Quando você usa o Rende+, mantém o seu dinheiro em fundos conhecidos como fundos do mercado monetário de curto prazo com “valor patrimonial líquido constante da dívida pública” (CNAV). Esses são fundos que investem apenas nos títulos mais seguros, ou seja, títulos do governo. Vamos explicar melhor.
Dívida pública
Quando você ativa o Rende+, o seu dinheiro é investido em títulos do tesouro e ativos garantidos pelo governo. De acordo com os regulamentos aplicáveis aos fundos do mercado monetário, pelo menos 99,5% dos ativos dos fundos serão títulos do tesouro ou títulos garantidos pelo governo. Por exemplo, se você investir no fundo do mercado monetário em USD, isso significa títulos emitidos pelo governo dos EUA ou empréstimos assegurados por esses títulos como garantia. Se uma instituição não conseguir pagar o empréstimo, o fundo continua a ser proprietário dos títulos do governo subjacentes, aos quais pode recorrer.
Em última análise, existe o risco de o governo não conseguir pagar a sua dívida. No entanto, isso é extremamente improvável. Os fundos que oferecemos no Rende+ investem apenas em títulos do governo de países com elevada notação de crédito, como os Estados Unidos e o Reino Unido. Estas notações são atribuídas por agências de notação de crédito especializadas, como a S&P ou a Moody's.
Valor de ativo líquido constante
Os fundos de mercado monetário como os que oferecemos através do Rende+ são desenvolvidos para manter o capital e não perder valor. Ou seja, mesmo que o preço de mercado de títulos de governo possam diminuir, esses fundos estarão mirando no preço do ativo a longo prazo. Flutuações diárias do valor dos ativos não impactam no valor líquido dos fundos. Em termos técnicos, significa que os ativos são avaliados usando a chamada metodologia de custo amortizado.
Curto prazo
Fundos de mercado monetário como os que oferecemos através do Rende+ limitam os seus investimentos a ativos com um curto tempo restante para serem totalmente pagos (pouco mais de 1 ano). Os fundos de mercado monetário estão submetidos a regras estritas que garantem que só invistam em títulos de curto prazo. Esse tipos de títulos são menos sensíveis a flutuações de preços quando taxas de juros mudam, comparado a títulos com maior maturidade. Além disso, os fundos são gerenciados ativamente, o que significa que os gerentes dos fundos tomam decisões de investimento baseadas na expectativa de haver subidas ou quedas das taxas de juros chegando. Eles também trabalham para manter um ótimo perfil de maturidade do fundo.
Posso perder mais dinheiro do que coloquei?
Os fundos que usamos no Rende+ são feitos para manter o seu capital e não para desvalorizá-los. No entanto, um investimento nunca é garantido e é possível que o valor líquido do ativo de um fundo de mercado monetário diminua.
A causa mais provável para fundo ter rendimentos negativos são as taxas de juros negativas ou próximas a 0%. Vimos isso acontecer na Zona do Euro (e em fundos do Rende+ em Euros) na última década - as taxas de juros fixadas pelo Banco Central Europeu ficaram negativas durante este período. Como resultado, o fundo usado no Rende+ em EUR diminuiu o seu valor neste período.
Outro cenário seria governos falirem e não conseguirem pagar as suas dívidas. Os fundos que oferecemos no Rende+ só investem em títulos do tesouro de governos com avaliações de crédito altas, como os Estados Unidos e o Reino Unido. É extremamente improvável esses países falirem e não pagarem os seus empréstimos.
Os dados dos últimos 10 anos sugerem que, no pior dos cenários, o seu investimento pode ser afetado da seguinte maneira. Esse seria o impacto caso você mantivesse o dinheiro no Rende+ por um ano.
$10.000 investidos poderiam valer $9.990 depois de 1 ano.
£10.000 investidas poderiam valer £9.990 depois de 1 ano.
€10.000 investidos poderiam valer €9.930 depois de 1 ano.
Observe que os números acima (de março de 2023) são baseados no desempenho dos 10 anos anteriores, o que não garante desempenho futuro.
Saiba mais aqui sobre o que acontece se a Wise ou o nosso gestor de fundos ficar insolvente
Entendendo os riscos
Estes fundos possuem ativos assegurados por governos e por isso são considerados de risco muito baixo. No entanto, durante períodos de extrema volatilidade, o acesso a este fundo poderá ser temporariamente restringido, a fim de preservar o valor do seu investimento.
Um fundo com remuneração em juros não é um investimento garantido e não tem apoio externo para garantir a sua liquidez nem para estabelecer o valor patrimonial líquido por quota. O risco de perda dos valores é de responsabilidade do investidor.
Sempre há risco ao investir dinheiro, dependendo de como e onde ele é colocado. Mesmo que o guarde como dinheiro, ele está vulnerável à inflação. Da mesma maneira, o seu depósito em um banco só está segurado até uma certa quantia. Este valor é definido por região/país.
No momento, os fundos com remuneração em juros não estão disponíveis para clientes dos EUA, mas você ainda pode para receber juros sobre o seu dinheiro se morar nos EUA.
Saiba mais sobre como receber juros na sua conta da Wise se você mora nos EUA